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产业增长结构"变脸" 新一轮发展周期将到来 |
从宏观经济指标看，中国经济新一轮的增长是从2002年下半年开始启动的。其实，早在2002年初，甚至2001年底，中国产业增长的结构变化就已经开始。
形成一批高增长行业
首先是一批高增长行业的形成。其中包括两个层次，第一是汽车和房地产业等代表居民消费结构的从"吃穿"向"住行"升级，新一代消费升级行业的增长速度从2001年底开始明显加快；第二是食品、饮料（尤其是乳制品业）、纺织服装、文教体育用品以及手机、数码家电等中高档家用电子产品等，与居民日常消费结构升级关联密切的行业增长速度明显加速。与此同时，2002年以前的一些高增长行业如电子及通讯产品制造业、石油及石油化学工业等由于国际和国内市场的变化，增长速度明显回落。
在宏观经济层面，中国产业增长结构变化的表现并不突出，尤其在变动初期，工业增加值、GDP等宏观经济指标没有及时表现这种变化。可以说，宏观经济指标的变动一定程度上掩盖或忽略了结构层面的这些重要变化。
对中游和上游产业产生影响
2002年初的这种变化在此后一年的发展中充分证实了对整个中国经济新一轮增长的重要性。进入2002年下半年，这股增长力量不断加强，并快速传递到中游制造业环节和上游的能源、原材料以及运输等基础设施环节。以机械制造、钢铁、有色、建材、煤炭等行业为代表的具有重化工业倾向的行业相继进入快速增长通道，并在总量层面开始扭转过去几年的持续下滑态势。到2002年底，整个中国经济全面复苏的局面基本形成。
进入2003年，中国绝大多数产业的增速回升在投资和价格领域开始产生影响，并引起了全球范围的关注。随着下游消费品工业增长速度的继续加快，中游制造业环节出现加速增长，并促成了一次新的投资高潮。这种增长态势在2003年上半年的SARS和伊拉克战争的不利影响下，没有发生大的变化。
进入2003年下半年以后，整个工业增长出现反弹性的"爆发式"快速增长，并形成对上游能源、原材料和运输能力越来越大的需求压力。到2003年8月，这种压力达到了瓶颈程度。煤炭、电力短缺，矿石、石油、运输能力紧张，导致原材料价格快速上扬，并产生两种力量：
第一是对中游制造业和消费品制造业形成成本压力。由于中游和下游生产环节长期以来形成的"买方市场"格局没有改变，激烈竞争形成的"竞争阻隔"阻断了上游原材料涨价向下游产业环节尤其是终端消费者的转移，从而迫使中游制造业企业两头受压，利润水平增长速度明显回落。机械制造业、集装箱制造业、家电行业、电机行业等在生产快速增长的同时，利润水平持续下降。
第二是投资的快速增长。高价格导致高利润，进而吸引了相关领域投资的快速增长，从而进一步加大了上游环节的供应短缺，并将这股力量通过信贷规模的快速扩张传递到货币领域。在叠加了粮食价格的全面回升等因素后，导致了较明显的通货膨胀压力的形成。
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